权交易需债权人同意。
不动产
抵押
否
华融证券股
份有限公司
（以下简称
“华融证
券”）
新沂必康
根据华融证券与北盟物流于2020年6月18
日签署的编号为2020BMWL-XYBK的《保
证合同》第6.6条约定：进行合并、分立。
减资、股权变动、重大资产和债权转让、重
大对外投资、实质性增加债务融资以及其他
可能对华融证券权益造成不利影响的行动
时，应事先征得华融证券书面同意或就其在
本合同项下的担保责任作出令华融证券满意
的安排，否则不得从事上述行为。
保证
是
华融证券
李宗松
根据华融证券与北盟物流于2020年6月18
日签署的编号为2020BMWL-LZS的《保证合
同》第6.6条约定：进行合并、分立、减资。
股权变动、重大资产和债权转让、重大对外
投资、实质性增加债务融资以及其他可能对
华融证券权益造成不利影响的行动时，应事
先征得华融证券书面同意或就其在本合同项
下的担保责任作出令华融证券满意的安排，
否则不得从事上述行为。
保证
是
厦门国际银
行股份有限
新沂必康
根据上海爱建信托有限责任公司（贷款人）。
新沂必康（借款人）、李宗松（保证人）与
保证
否
公司（以下
简称“厦门
国际银行”）
北盟物流（保证人）于2020年7月29日签
署的编号为AJXT-ZJ000417-DK-BC02号《爱
建信托-必康新医药信托贷款事务管理类单
一资金信托贷款合同之补充协议（二）》，
未约定资产交易和股权交易需债权人同意。
本所律师注意到，就上述第一项不动产抵押，根据《民法典》第四百零六条
的规定：“抵押期间，抵押人可以转让抵押财产。当事人另有约定的，按照其约
定。抵押财产转让的，抵押权不受影响。抵押人转让抵押财产的，应当及时通知
抵押权人。抵押权人能够证明抵押财产转让可能损害抵押权的，可以请求抵押人
将转让所得的价款向抵押权人提前清偿债务或者提存。转让的价款超过债权数额
的部分归抵押人所有，不足部分由债务人清偿。”鉴于鼎源投资未与北盟物流在
《抵押合同》中约定不得转让抵押财产，北盟物流可以于抵押期间转让抵押财产，
但是需要通知鼎源投资。
综上所述，本所律师认为，结合上述与公司本次违规担保相关的担保协议和
《民法典》的规定：（1）资产交易和股权交易需获得华融证券的同意或作出令华
融证券满意的其他安排，如果最终未能获得华融证券的同意或北盟物流未能作出
令华融证券满意的其他安排，则华融证券有权要求北盟物流根据担保协议的约定
承担违约责任；（2）股权交易无需获得鼎源投资的同意，但资产交易需通知鼎源
投资；（3）相关担保协议未约定股权交易和资产交易需厦门国际银行同意。
4、请补充披露北盟物流债权人及其他相关方是否可以行使抗辩权，请求撤
销股权转让行为或请求上市公司履行担保责任。请律师核查并发表明确意见。
回复：
是否可以请求撤销股权转让行为：民法典第五百三十八条规定的债权人行使
撤销权的要件为“影响债权人的债权实现的”，债权人若要行使撤销权，需要举证
证明该要件；公司将督促相关债务人积极采取措施，保护债权人的利益不受损害，
促使债权人不行使或者无必要行使撤销权。
是否可以请求上市公司履行担保责任：现有法律并未规定债权人可以请求受
让债务人资产、出让债务人股权的公司承担担保责任。
律师意见：
4.1根据《民法典》第一百四十七条：“基于重大误解实施的民事法律行为，
行为人有权请求人民法院或者仲裁机构予以撤销。”第一百四十八条：“一方以欺
诈手段，使对方在违背真实意思的情况下实施的民事法律行为，受欺诈方有权请
求人民法院或者仲裁机构予以撤销。”第一百四十九条：“第三人实施欺诈行为，
使一方在违背真实意思的情况下实施的民事法律行为，对方知道或者应当知道该
欺诈行为的，受欺诈方有权请求人民法院或者仲裁机构予以撤销。”第一百五十
条：“一方或者第三人以胁迫手段，使对方在违背真实意思的情况下实施的民事
法律行为，受胁迫方有权请求人民法院或者仲裁机构予以撤销。”第一百五十一
条：“一方利用对方处于危困状态、缺乏判断能力等情形，致使民事法律行为成
立时显失公平的，受损害方有权请求人民法院或者仲裁机构予以撤销。”第五百
三十八条：“债务人以放弃其债权、放弃债权担保、无偿转让财产等方式无偿处
分财产权益，或者恶意延长其到期债权的履行期限，影响债权人的债权实现的，
债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为。”第五百三十九条：“债务人以明显
不合理的低价转让财产、以明显不合理的高价受让他人财产或者为他人的债务提
供担保，影响债权人的债权实现，债务人的相对人知道或者应当知道该情形的，
债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为。”
本所律师认为，股权交易不存在《民法典》第一百四十七条至第一百五十一
条所列之存在法定撤销权的情形，同时《民法典》第五百三十八条和第五百三十
九条系规定了债务人处分财产情况下债权人享有的撤销权，而非担保人股权结构
变更情况下债权人享有的撤销权，亦非担保人的债权人享有的撤销权。综上，基
于我们对相关法律的理解，本所律师认为，除非有权机关作出相反裁决，鼎源投
资、华融证券和厦门国际银行应不享有撤销股权交易的抗辩权。
4.2根据《民法典》第四百零六条的规定：“抵押期间，抵押人可以转让抵
押财产。当事人另有约定的，按照其约定。抵押财产转让的，抵押权不受影响。
抵押人转让抵押财产的，应当及时通知抵押权人。抵押权人能够证明抵押财产转
让可能损害抵押权的，可以请求抵押人将转让所得的价款向抵押权人提前清偿债
务或者提存。转让的价款超过债权数额的部分归抵押人所有，不足部分由债务人
清偿。”
综上所述，本所律师认为，鉴于鼎源投资未与北盟物流在《抵押合同》中约
定不得转让抵押财产，北盟物流可以于抵押期间转让抵押财产，但应当及时通知
鼎源投资。若鼎源投资能够证明抵押财产转让可能损害抵押权的，可以请求北盟
物流将转让所得的价款向其提前清偿债务或者提存，转让的价款不足债权数额的
部分由原债务人清偿。截至本法律意见书出具之日，北盟物流100股权已经过
户至驰恒物流名下，由于转让资产尚待过户至名下，且不是相
关担保协议的担保人，故除非有权机关作出相反裁决，鼎源投资、华融证券和厦
门国际银行不能要求承担担保责任。
5、根据2020年9月签订的《股权转让协议》，北松产业承诺北盟物流2021
年至2023年累计经审计的净利润不低于5.5亿元，若未能实现业绩目标，以现
金方式予以补偿。根据你公司业绩承诺情况说明，本次股权转让不影响业绩承
诺履行。请你公司补充说明以下事项：
（1）请说明本次股权转让对业绩承诺履行产生的影响，你公司是否可对相
关资产业绩进行单独会计核算，相关审议程序是否符合《上市公司监管指引第4
号——上市公司及其相关方承诺》的相关规定。
（2）请结合控股股东、实际控制人的资信情况，说明其是否具备履行业绩
补偿义务的能力，以及你公司拟采取的履约保障措施。请独立董事核查并发表
明确意见。
回复：
（1）请说明本次股权转让对业绩承诺履行产生的影响，你公司是否可对相
关资产业绩进行单独会计核算，相关审议程序是否符合《上市公司监管指引第4
号——上市公司及其相关方承诺》的相关规定。
1、此次收购北盟物流资产，从业务实质上看属于投资的收回，在
个体财务报表层面，以被收购资产的账面价值冲减对北盟物流的长期股
权投资账面价值，在合并报表层面，本次收购属于内部交易，抵消后对合并报表
没有影响。
2、由于前期承诺是由原出让方北松产业向作出的，原业绩承诺期
为2021年至2023年三年，目前尚未到兑现业绩承诺的期限，此次转让不影响业
绩承诺的效力。北松产业在业绩承诺期限届满时，将根据实际业绩与承诺业绩的
差额承担补偿义务。
综上所述，公司相关审议程序符合《上市公司监管指引第4号——上市公司
及其相关方承诺》规定。
（2）请结合控股股东、实际控制人的资信情况，说明其是否具备履行业绩
补偿义务的能力，以及你公司拟采取的履约保障措施。请独立董事核查并发表
明确意见。
经向公司控股股东及实际控制人确认，公司控股股东及其关联方北松产业现
已经被延安中院裁定破产重整，其未来的履行能力要视其破产重整方案、债务重
组的情况来决定。若北松产业无法进行业绩补偿，公司控股股东及实际控制人不
承担相应责任。公司拟采取的履约保障措施：公司将根据破产重整程序依法申报
债权，并积极跟进该项履约保障措施的顺利进行。
独立董事意见：
经核查，公司控股股东及其关联方北松产业现已经被延安中院裁定破产重整，
其未来的履行能力要视其破产重整方案、债务重组的情况来决定。若北松产业无
法进行业绩补偿，公司控股股东及实际控制人不承担相应责任，公司将根据破产
重整程序依法申报债权，并积极跟进该项履约保障措施的顺利进行。
6、根据1月1日公告，你公司存在资金占用余额为7,500万元；根据1月
27日公告，你公司披露资金占用余额为6,424.95万元，并已全部偿还。请你公
司说明以上披露是否存在矛盾，产生上述差异的具体原因。
回复：
公司于2022年1月1日披露了《关于收到中国证券监督管理委员会陕西监
管局的公告》，中国证券监督管理委员会陕西监管局认定
2020年10月以来，公司与控股股东及其关联方之间发生非经营性资金往来、被
新沂市政府指定为控股股东及其关联方代付税款等，构成非经营性资金占用，尚
有余额0.75亿元，该金额认定的时间节点为2021年7月12日。
经公司自查，截至2021年12月31日，公司控股股东及其关联方非经营性
占用公司资金为10,627.84万元。公司欠控股股东及其关联方金额合计4,202.89
万元。经与各方签订抵账协议后，截至2022年1月24日，公司控股股东及其关
